理财产品这么多，3要素教你如何取舍

理财辞典18

// 投资“三性” //

现在市面上的理财产品，不仅数量多，种类还很多。那么在投资之前，我们该如何进行初步的选择和取舍呢？

这时候，你需要用到投资“三性”原则，也就是3个思考的角度，去分析产品，匹配自己的需求。
 
第一个是收益性，这是理财产品最基本的要求，也是大家最关注的。很多人更愿意选择高收益的产品，但是这背后往往暗含着高风险。比如一个理财小白，一上来就说要炒股赚钱，但很大可能最后连本金都亏损掉。所以，我们不应该只想着追求收益最大化，而是根据投资目标调整预期收益率。
 
第二个是风险性，也就是要保证投资的本金不损失。但不能陷入另一个极端，因为担心风险性而过于保守，比如只把钱放银行，甚至把大量现金放在家里存着，一直贬值。风险其实是可以通过一些方式控制的，比如通过合理的资产配置，分散风险，兼顾收益。
 
第三个是流动性，也就是投资的产品，容不容易变现或者退出，这是最容易被忽略的因素。如果你没有算清楚时间，就把短期内可能要用的钱，投资到持有期比较长的固定收益产品，如银行定期、债券、长期网贷这一类上面，急用时不能马上变现，就很麻烦，或者会错过其他的投资机会。
 
对于我们每一位投资者来说，投资“三性”原则，是我们在选择理财产品时，需要从自身情况出发，认真考虑的3个要素。

  拓 展  

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三者只能得其二

虽然都知道这三个原则的重要性，但是鱼和熊掌却很难兼得，我们往往只能选择其中的两者。

1、具有高收益与低风险，那么就高流动性就很难兼得。

比如与余额宝之类的互联网宝宝相比，银行理财产品收益算是比较高的了。

目前平均收益率在4.5%附近，比互联网宝宝产品3%的收益高出1.5个百分点，而且风险也很低。

但是银行理财产品流动性相对比较差，国内除了浦发银行及浙商银行可以有条件转让之外，其它银行理财产品在到期之前均不可转让也不可提前赎回。

与银行理财产品类似的产品包括票据理财、大额存单等，流动性都不强。

所以，如果你想要高收益和低风险，那么这个投资一定要用较长的投资期限来交换，放弃高流动性。

2、具有高收益与高流动性，那么就要提高风险承受能力。

很多P2P平台都有活期理财产品，收益率大多在5%-8%之间，远高于余额宝，而且可以做到T+0或T+1到账。

但是，网贷的风险要比余额宝大很多，一旦平台跑路，别说收益了，就连本金都将打水漂。

之前P2P网贷行业鱼龙混杂，虽然后来国家开始严抓监管，问题平台浮出水面，但为了安全起见，我们也一直不建议大家再贸然进场。

其实股票也较为类似，有可能在短期内获取很高的收益，流动性也不算差，提现的话一般2-5天可以到账，但是风险想必大家都清楚。

3、具有低风险与高流动性，高收益基本上很难达到了。

典型的例子就是余额宝之类的货币基金，风险很低，国内目前还没有出现过货币基金亏损的例子，流动性非常高，基本都可以做到资金赎回即时到账。

但是，此类产品注定无法获取高收益，你不能去计较收益怎么这么低。有人可能要说了，那余额宝刚开始成立时收益不是挺高的么，最高还达到6%以上，这是为什么？

其实那只是市场资金紧张导致的一种短期现象，因为货币基金投资的底层资产，决定了它不可能长期维持高收益，终归会回到正常水平。

总的来说，任何一款投资产品，都无法做到“三性合一”，同时满足高收益、高安全性、高流动性。你要选择的，是更适合你实际情况和需求的产品。

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你可能漏掉的一个维度

这一维就是——时间性价比（我们的精力）。

很多人工作日都疲于工作，下班后或周末都有另外的安排，自己精力有限，没有时间研究太多投资品种。

的确，收益越高的投资产品往往越复杂，要花费的时间自然越多。

去银行存定期几乎不用研究，而买哪只股票赚钱就得花大力气研究了，而且还不一定能达到自己的预期。

再举个例子，同一个投资产品的“三性”，对于不同人也是不同的。

对于理财小白来说，什么都不懂，投资股票肯定是高风险的投资，买个股票型基金，把钱交给基金经理炒股的风险比自己炒股风险小。

而对于一个专业投资者，专业的知识和积累的经验，使得他在操作上心中有数，那么股票这种投资产品的风险，对于他就小了许多。

上面的例子，也说明我们讨论理财产品的“三性”之外，还要审视自己的投资能力，匹配自己的投资能力。

而且如果你在天赋上就稍逊一筹，比如自己也不是个对数字敏感的人，那么就算你愿意研究，但也很吃力。

所以，除了产品自身的“三性”，我们还要看看自己是不是有精力，有时间去研究。

我们追求高收益的同时，一定会牺牲掉一些东西的，也许是流动性，也许是安全性，也许是你的时间。

如果我们把自己的时间和精力因素考虑进去，就能够做出“性价比”更高的决定。

这也是我们常常说，让大家把专业的事情交给专业的人去做，投资上可以“懒”，事业上积极开源的原因之一。

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理财巴士发布时间 20190213

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